Naselje Polače smjestilo se na sjeverozapadnoj strani otoka uz antičku rimsku palaču po kojoj je i dobilo ime. Polače su najveća i najsigurnija mljetska luka okružena otočićima. Luka ima dugu i bogatu povijest. Zbog njezinih odličnih maritimnih svojstava i ostataka antičkog graditeljstva posjećuju je brojne jahte, jedrenjaci i druga plovila. U mjestu ima nekoliko privatnih vila za smještaj, kao i kafića i restorana. Tu su još pekara i trgovina. Polače su jedno od najstarijih mjesta na otoku, a tome svjedoče ostaci rimske palače iz 3. stoljeća, terme, dvije ranokršćanske bazilike, arsenal i skladište za galije. To je treći najočuvaniji i najveći rimski spomenik na hrvatskoj obali Jadrana iza Dioklecijanove palače u Splitu i Arene u Puli.